PRICE function

এক্সেলের PRICE ফাংশন একটি Financial function যা নিয়মিত মুনাফা প্রদানকারী সিকিউরিটির মূল্য নির্ধারণে সহায়তা করে। এটি Bond Price গণনা করে, যা একটি Loan Instruments যা সুনির্দিষ্ট সময়ের জন্য নির্দিষ্ট মুনাফার হারে ধার্য করা হয়।

PRICE ফাংশন কিভাবে কাজ করে?

PRICE ফাংশন 8 টি আর্গুমেন্ট গ্রহণ করে:

1. সেটেলমেন্ট ডেট: বন্ড কেনার তারিখ
2. মেয়াদ তারিখ: বন্ডের মেয়াদ উত্তীর্ণ হওয়ার তারিখ
3. কুপন হার: প্রতি ছয় মাসে প্রদেয় ্রমুনাফার হার
4. ইয়েল্ড: বন্ডের বার্ষিক আয়
5. মুক্তিমূল্য: বন্ডের মেয়াদ উত্তীর্ণ হওয়ার সময় প্রদেয় মূল্য
6. ফ্রিকোয়েন্সি: বছরে কতবার কুপন প্রদান করা হয় (1 = বার্ষিক, 2 = ছয় মাসিক)
7. ভিত্তি: দিন গণনার পদ্ধতি (0 = 30/360, 1 = 30/365)

PRICE ফাংশন ব্যবহারের নিয়ম:

1. PRICE ফাংশন ব্যবহার করার জন্য, আপনাকে অবশ্যই এর সমস্ত 8 টি আর্গুমেন্ট সরবরাহ করতে হবে।
2. আর্গুমেন্টগুলি কোষ রেফারেন্স বা সংখ্যা হতে পারে।
3. ফাংশনটি $100 মুখমূল্যের জন্য বন্ডের মূল্য ফেরত দেয়।

PRICE ফাংশন ব্যবহারের উদাহরণ:

গল্প: রাজা একজন বন্ধুবান্ধবের কাছ থেকে $100,000 ঋণ নিয়েছিলেন। বন্ধু এই ঋণের জন্য 5.75% ছয় মাসিক মুনাফার হার নির্ধারণ করেছিলেন। বন্ধু 11 নভেম্বর, 2017 তারিখে মেয়াদ উত্তীর্ণ হওয়ার সাথে সাথে ঋণ পরিশোধ করবেন। রাজা PRICE ফাংশন ব্যবহার করে এই বন্ডের মূল্য নির্ধারণ করতে চান।

সমাধান:

=PRICE(A2,A3,A4,A5,A6,A7,A8)

যেখানে:

• A2 = 2/15/2008 (সেটেলমেন্ট ডেট)
• A3 = 11/15/2017 (মেয়াদ তারিখ)
• A4 = 5.75% (কুপন হার)
• A5 = 6.50% (ইয়েল্ড)
• A6 = $100 (মুক্তিমূল্য)
• A7 = 2 (ফ্রিকোয়েন্সি)
• A8 = 0 (ভিত্তি)

ফলাফল:

$94.63

এই উদাহরণে, PRICE ফাংশন $94.63 ফেরত দেয়, যার অর্থ রাজাকে বন্ধুকে $94.63 প্রদান করতে হবে ঋণ পরিশোধ করার জন্য।

উপসংহার:

PRICE ফাংশন বন্ডের মূল্য নির্ধারণের জন্য একটি শক্তিশালী হাতিয়ার।

Description

Returns the price per $100 face value of a security that pays periodic interest.

Syntax

PRICE(settlement, maturity, rate, yld, redemption, frequency, [basis])

Important: Dates should be entered by using the DATE function, or as results of other formulas or functions. For example, use DATE(2008,5,23) for the 23rd day of May, 2008. Problems can occur if dates are entered as text.

The PRICE function syntax has the following arguments:

• Settlement    Required. The security’s settlement date. The security settlement date is the date after the issue date when the security is traded to the buyer.
• Maturity    Required. The security’s maturity date. The maturity date is the date when the security expires.
• Rate    Required. The security’s annual coupon rate.
• Yld    Required. The security’s annual yield.
• Redemption    Required. The security’s redemption value per $100 face value.
• Frequency    Required. The number of coupon payments per year. For annual payments, frequency = 1; for semiannual, frequency = 2; for quarterly, frequency = 4.
• Basis    Optional. The type of day count basis to use.

Basis	Day count basis
0 or omitted	US (NASD) 30/360
1	Actual/actual
2	Actual/360
3	Actual/365
4	European 30/360

Remarks

• Microsoft Excel stores dates as sequential serial numbers so they can be used in calculations. By default, January 1, 1900 is serial number 1, and January 1, 2008 is serial number 39448 because it is 39,448 days after January 1, 1900.
• The settlement date is the date a buyer purchases a coupon, such as a bond. The maturity date is the date when a coupon expires. For example, suppose a 30-year bond is issued on January 1, 2008, and is purchased by a buyer six months later. The issue date would be January 1, 2008, the settlement date would be July 1, 2008, and the maturity date would be January 1, 2038, which is 30 years after the January 1, 2008, issue date.
• Settlement, maturity, frequency, and basis are truncated to integers.
• If settlement or maturity is not a valid date, PRICE returns the #VALUE! error value.
• If yld < 0 or if rate < 0, PRICE returns the #NUM! error value.
• If redemption ≤ 0, PRICE returns the #NUM! error value.
• If frequency is any number other than 1, 2, or 4, PRICE returns the #NUM! error value.
• If basis < 0 or if basis > 4, PRICE returns the #NUM! error value.
• If settlement ≥ maturity, PRICE returns the #NUM! error value.

Important: 

• When N > 1 (N is the number of coupons payable between the settlement date and redemption date), PRICE is calculated as follows:
• 
• where:
• When N = 1 (N is the number of coupons payable between the settlement date and redemption date), PRICE is calculated as follows:
• 

• DSC = number of days from settlement to next coupon date.
• E = number of days in coupon period in which the settlement date falls.
• A = number of days from beginning of coupon period to settlement date.

Example

Copy the example data in the following table, and paste it in cell A1 of a new Excel worksheet. For formulas to show results, select them, press F2, and then press Enter. If you need to, you can adjust the column widths to see all the data.

Data	Argument description
2/15/2008	Settlement date
11/15/2017	Maturity date
5.75%	Percent semiannual coupon
6.50%	Percent yield
$100	Redemption value
2	Frequency is semiannual
0	30/360 basis
Formula	Description	Result
=PRICE(A2,A3,A4,A5,A6,A7,A8)	The bond price, for the bond with the arguments specified in cells A2:A8.	$94.63