Author: 5q981

এক্সেলে আইআরআর (IRR) ফাংশন সম্পর্কে জানতে গল্পটি শোনা যাক! রাজা নামের এক ব্যক্তি একটি ব্যবসা শুরু করার কথা ভাবছেন। ব্যবসাটি শুরু করতে তার ৭০,০০০ টাকা খরচ করতে হবে। তিনি আশা করছেন যে, ব্যবসাটি ভালো চলবে এবং প্রতি বছর লাভ হবে। তিনি আগামী পাঁচ বছরে কী পরিমাণ লাভ আশা করতে পারেন, সেটা বুঝতে চান।

এখানে এক্সেলের আইআরআর ফাংশন রাজাকে সাহায্য করতে পারে। আইআরআর ফাংশন হলো এমন একটা ফাংশন, যা একটা সিরিজের নগদ আয়-ব্যয়ের হিসাব করে ভবিষ্যতের মুনাফার হার বের করে দেয়।

আইআরআর ফাংশন কীভাবে কাজ করে?

আইআরআর ফাংশনের জন্য, রাজাকে তার নগদ আয়-व्यয়ের তথ্য এক্সেলে লিখতে হবে। এই তথ্যটিতে ব্যবসা শুরু করার খরচ (৭০,০০০ টাকা, নেতিবাচক মান) এবং প্রতি বছরের আয় (১২,০০০ টাকা, ১৫,০০০ টাকা, ১৮,০০০ টাকা, ২১,০০০ টাকা, এবং ২৬,০০০ টাকা) থাকবে।

আইআরআর ফাংশন এই তথ্যটি বিশ্লেষণ করে, এমন একটা আগ্রহের হার খুঁজে বের করে, যেখানে পাঁচ বছরের শেষে বর্তমান মূল্যে সব নগদ আয়- ব্যয় হিসাব মিলিয়ে যায় (মানে হয় শূন্য)।

আইআরআর ফাংশন ব্যবহারের নিয়ম:

• আপনাকে সেই সেলগুলোর রেঞ্জ দিতে হবে যেখানে আপনার নগদ আয়-व्यয়ের তথ্য আছে।
• ঐচ্ছিকভাবে, আপনি আইআরআর এর প্রাথমিক অনুমানও দিতে পারেন (যেমন, ১০%)। এটা ফাংশনকে হিসাব করতে সাহায্য করে।

আইআরআর ফাংশন ব্যবহারের উদাহরণ:

রাজা তার এক্সেল শিটে নিচের তথ্য লিখেছেন:

• সেল A1: বছর (১, ২, ৩, ৪, ৫)
• সেল B1: নগদ প্রবাহ (-৭০,০০০, ১২,০০০, ১৫,০০০, ১৮,০০০, ২৬,০০০)

সেল C1 এ, রাজা নিম্নলিখিত সূত্র লিখেছেন:

=IRR(B1:B6)

Enter চাপার পর, সেল C1 -০.০২১ এর মান দেখাবে।

ফলাফলের ব্যাখ্যা:

-০.০২১ হলো মুনাফার হার (IRR)। এই মানটি ঋণাত্মক কারণ ব্যবসাটি শুরুতেই টাকা খরচ করিয়েছে (৭০,০০০ টাকা)।

• সহজ কথায়, -০.০২১ বা -২.১% হিসাব করে, রাজা তার ব্যবসায় প্রতি বছরে গড়ে ২.১% এর বেশি লাভ করতে পারবেন না, যাতে পাঁচ বছর পরে সব খরচ ও লাভের মিল হয়।

Description

Returns the internal rate of return for a series of cash flows represented by the numbers in values. These cash flows do not have to be even, as they would be for an annuity. However, the cash flows must occur at regular intervals, such as monthly or annually. The internal rate of return is the interest rate received for an investment consisting of payments (negative values) and income (positive values) that occur at regular periods.

Syntax

IRR(values, [guess])

The IRR function syntax has the following arguments:

• Values    Required. An array or a reference to cells that contain numbers for which you want to calculate the internal rate of return.
  • Values must contain at least one positive value and one negative value to calculate the internal rate of return.
  • IRR uses the order of values to interpret the order of cash flows. Be sure to enter your payment and income values in the sequence you want.
  • If an array or reference argument contains text, logical values, or empty cells, those values are ignored.
• Guess    Optional. A number that you guess is close to the result of IRR.
  • Microsoft Excel uses an iterative technique for calculating IRR. Starting with guess, IRR cycles through the calculation until the result is accurate within 0.00001 percent. If IRR can’t find a result that works after 20 tries, the #NUM! error value is returned.
  • In most cases you do not need to provide guess for the IRR calculation. If guess is omitted, it is assumed to be 0.1 (10 percent).
  • If IRR gives the #NUM! error value, or if the result is not close to what you expected, try again with a different value for guess.

Remarks

IRR is closely related to NPV, the net present value function. The rate of return calculated by IRR is the interest rate corresponding to a 0 (zero) net present value. The following formula demonstrates how NPV and IRR are related:

NPV(IRR(A2:A7),A2:A7) equals 1.79E-09 [Within the accuracy of the IRR calculation, the value is effectively 0 (zero).]

Example

Copy the example data in the following table, and paste it in cell A1 of a new Excel worksheet. For formulas to show results, select them, press F2, and then press Enter. If you need to, you can adjust the column widths to see all the data.

Data	Description
-$70,000	Initial cost of a business
$12,000	Net income for the first year
$15,000	Net income for the second year
$18,000	Net income for the third year
$21,000	Net income for the fourth year
$26,000	Net income for the fifth year
Formula	Description	Result
=IRR(A2:A6)	Investment’s internal rate of return after four years	-2.1%
=IRR(A2:A7)	Internal rate of return after five years	8.7%
=IRR(A2:A4,-10%)	To calculate the internal rate of return after two years, you need to include a guess (in this example, -10%).	-44.4%

ISPMT ফাংশন মাইক্রোসফট এক্সেলের একটি বিল্ট-ইন ফাংশন যা ঋণ বা বিনিয়োগের নির্দিষ্ট সময়ের জন্য প্রদত্ত (বা প্রাপ্ত) মুনাফার পরিমাণ হিসাব করে। ঋণের ক্ষেত্রে, এটি প্রতিটি কিস্তিতে প্রদত্ত মুনাফার পরিমাণ নির্ধারণ করে। বিনিয়োগের ক্ষেত্রে, এটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য প্রাপ্ত মুনাফার পরিমাণ নির্ধারণ করে।

একটি ঋণের নির্দিষ্ট সময়ের জন্য কত মুনাফা প্রদান (বা গ্রহণ) করা হয়েছে তা নির্ণয় করার জন্য ISPMT ফাংশন ব্যবহৃত হয়। এটি সমান মূল পরিশোধের উপর ভিত্তি করে কাজ করে।

কীভাবে কাজ করে?

ISPMT ফাংশন চারটি আর্গুমেন্ট গ্রহণ করে:

• rate: ঋণের মুনাফার হার (দশমিক)
• per: ঋণের কিস্তি (কোন কিস্তির জন্য মুনাফা হিসাব করতে চান)
• nper: ঋণের মোট কিস্তির সংখ্যা
• pv: ঋণের মূল পরিমাণ

ফাংশন নিম্নলিখিত সূত্র ব্যবহার করে মুনাফার পরিমাণ হিসাব করে:

ISPMT = (pv * rate * (1 + rate)^per) / ((1 + rate)^nper - 1)

ব্যবহারের নিয়ম:

• ISPMT ফাংশনকে একটি সেল রেফারেন্স বা সংখ্যা হিসাবে প্রতিটি আর্গুমেন্ট সরবরাহ করতে হবে।
• মুনাফার হার (rate) এবং ঋণের মূল পরিমাণ (pv) অবশ্যই ধনাত্মক হতে হবে।
• ঋণের কিস্তি (per) এবং ঋণের মোট কিস্তির সংখ্যা (nper) 0 বা তার বেশি হতে হবে।
• ISPMT ফাংশন একটি মুদ্রা মান ফেরত দেয়।

ব্যবহারের উদাহরণ:

গল্প:

ধরুন আপনি 10% মুনাফার হারে ৳100,000 ঋণ নিয়েছেন। ঋণটি 5 বছরের মধ্যে 60 টি সমান কিস্তিতে পরিশোধ করতে হবে। আপনি জানতে চান দ্বিতীয় কিস্তিতে কত মুনাফা প্রদান করতে হবে।

স্ক্রিপ্ট:

=ISPMT(10%/12, 2, 60, 100000)

ফলাফল:

এই স্ক্রিপ্টটি ৳805.556 ফেরত দেবে। এর মানে হল দ্বিতীয় কিস্তিতে আপনাকে ৳805.556 মুনাফা প্রদান করতে হবে।

Description

Calculates the interest paid (or received) for the specified period of a loan (or investment) with even principal payments.

Syntax

ISPMT(rate, per, nper, pv)

The ISPMT function syntax has the following arguments:

Argument	Description
Rate	Required. The interest rate for the investment.
Per	Required. The period for which you want to find the interest, and must be between 1 and Nper.
Nper	Required. The total number of payment periods for the investment.
Pv	Required. The present value of the investment. For a loan, Pv is the loan amount.

Remarks

• Make sure that you are consistent about the units you use for specifying Rate and Nper. If you make monthly payments on a four-year loan at an annual interest rate of 12 percent, use 12/12 for Rate and 4*12 for Nper. If you make annual payments on the same loan, use 12% for Rate and 4 for Nper.
• For all the arguments, the cash you pay out, such as deposits to savings or other withdrawals, is represented by negative numbers; the cash you receive, such as dividend checks and other deposits, is represented by positive numbers.
• ISPMT counts each period beginning with zero, not with one.
• Most loans use a repayment schedule with even periodic payments. The IPMT function returns the interest payment for a given period for this type of loan.
• Some loans use a repayment schedule with even principal payments. The ISPMT function returns the interest payment for a given period for this type of loan.
• To illustrate, the amortization table below uses an even-principal repayment schedule. The interest charge each period is equal to the Rate times the unpaid balance for the previous period. And the payment each period is equal to the even principal plus the interest for the period.

Example

MIRR (Modified Internal Rate of Return) ফাংশন এক্সেলে ব্যবহৃত একটি আর্থিক ফাংশন যা বিনিয়োগের পরিবর্তিত অভ্যন্তরীণ আয় হার (modified internal rate of return) নির্ধারণ করে। এটি নিয়মিত আয়-ব্যয়ের (cash flow) ধারাবাহিকতা বিশ্লেষণ করে এবং বিনিয়োগের খরচ (cost of investment) ও পুনঃবিনিয়োগের মুনাফার হার (reinvestment rate) উভয়কেই বিবেচনায় নেয়।

MIRR ফাংশন কিভাবে কাজ করে?

MIRR ফাংশন নিম্নলিখিত তিনটি যুক্তি (argument) গ্রহণ করে:

• Values: একটি অ্যারে বা রেফারেন্স যা আয়-ব্যয়ের ধারাবাহিকতা (cash flow sequence) ধারণ করে। এই ধারাবাহিকতায় নেতিবাচক মানগুলি প্রদান (payment) এবং ইতিবাচক মানগুলি আয় (income) নির্দেশ করে।
• Finance_rate: বিনিয়োগের জন্য ঋণের বার্ষিক মুনাফার হার (annual Profit rate for the loan)।
• Reinvest_rate: পুনঃবিনিয়োগের জন্য আয়ের বার্ষিক মুনাফার হার (annual Profit rate for reinvested profits)।

এই তথ্য ব্যবহার করে, MIRR ফাংশন এমন একটি হার (modified internal rate of return) নির্ধারণ করে যা বিনিয়োগের নেট বর্তমান মূল্য (net present value) শূন্য (zero) করে।

MIRR ফাংশন ব্যবহারের নিয়ম:

• Values অ্যারেতে অবশ্যই কমপক্ষে একটি ইতিবাচক এবং একটি নেতিবাচক মান থাকতে হবে।
• Finance_rate এবং reinvest_rate অবশ্যই শতাংশের (percentage) রূপে দশমিক মান (decimal value) হতে হবে।
• Values অ্যারেতে যদি কোনো পাঠ্য, লজিক্যাল মান বা খালি কোষ থাকে, সেগুলি উপেক্ষা করা হয়; তবে, শূন্য মান (zero value) গুলিকে অন্তর্ভুক্ত করা হয়।

MIRR ফাংশন ব্যবহারের উদাহরণ:

ধরা যাক, আপনি 120,000 টাকা ঋণ নিয়ে একটি ব্যবসা শুরু করতে চান। প্রথম বছরে, আপনি 39,000 টাকা আয় করেন। দ্বিতীয় বছরে, আপনার আয় 30,000 টাকা। তৃতীয় বছরে, আপনার আয় 21,000 টাকা। চতুর্থ বছরে, আপনার আয় 37,000 টাকা। পঞ্চম বছরে, আপনার আয় 46,000 টাকা। ঋণের জন্য আপনি বার্ষিক 10% মুনাফা (annual Profit rate) দেন এবং পুনঃবিনিয়োগের জন্য আপনি বার্ষিক 12% মুনাফা (annual Profit rate) পান।

এই তথ্য ব্যবহার করে, আমরা MIRR ফাংশনটি নিম্নরূপ ব্যবহার করতে পারি:

=MIRR({-120000, 39000, 30000, 21000, 37000, 46000}, 0.1, 0.12)

এই ফাংশনটি 0.12609413 মান ফেরত দেবে। এর অর্থ হল বিনিয়োগের পরিবর্তিত আয় হার 13%।

গল্প আকারে ব্যাখ্যা:

ধরা যাক, আপনি একটি নতুন ব্যবসা শুরু করতে চান। আপনার কাছে 120,000 টাকা নগদ আছে, তবে আপনার আরও অর্থের প্রয়োজন। তাই আপনি একটি ব্যাংক থেকে 120,000 টাকা ঋণ নেন। ঋণের জন্য আপনি বার্ষিক 10% মুনাফা (annual Profit rate) দেন।

আপনি ব্যবসা শুরু করেন এবং প্রথম বছরে 39,000 টাকা আয় করেন। দ্বিতীয় বছরে, আপনার আয় 30,000 টাকা। তৃতীয় বছরে, আপনার আয় 21,000 টাকা। চতুর্থ বছরে, আপনার আয় 37,000 টাকা। পঞ্চম বছরে, আপনার আয় 46,000 টাকা।

আপনি আপনার আয়ের একটি অংশ পুনঃবিনিয়োগ করেন। পুনঃবিনিয়োগের জন্য আপনি বার্ষিক 12% মুনাফা (annual Profit rate) পান।

পাঁচ বছর পর, আপনি আপনার ঋণ পরিশোধ করতে চান। আপনি MIRR ফাংশন ব্যবহার করে আপনার বিনিয়োগের পরিবর্তিত আয় হার (modified internal rate of return) গণনা করেন। ফাংশনটি 0.12609413 মান ফেরত দেয়। এর অর্থ হল বিনিয়োগের পরিবর্তিত আয় হার 13%।

আপনি এই হারটি ঋণের মুনাফার হারের সাথে তুলনা করেন। আপনি দেখতে পান যে আপনার বিনিয়োগের পরিবর্তিত আয় হার ঋণের মুনাফার হারের চেয়ে বেশি। এর অর্থ হল আপনার বিনিয়োগটি লাভজনক ছিল।

আপনি খুশি হন যে আপনি ব্যবসা শুরু করার সিদ্ধান্ত নিয়েছিলেন। আপনি আপনার বিনিয়োগের পরিবর্তিত আয় হার থেকে আয়কর (income tax) দিতে ভুলবেন না।

সারসংক্ষেপ:

MIRR ফাংশন একটি শক্তিশালী হাতিয়ার যা আপনি আপনার বিনিয়োগের লাভজনকতা (profitability) বিশ্লেষণ করতে ব্যবহার করতে পারেন। এটি আপনাকে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় স্মার্ট সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করতে পারে।

এই উদাহরণে, আমরা MIRR ফাংশনটি নিম্নলিখিতভাবে ব্যবহার করেছি:

• Values অ্যারে: {-120000, 39000, 30000, 21000, 37000, 46000}
• Finance_rate: 0.1
• Reinvest_rate: 0.12

MIRR ফাংশনটি 0.12609413 মান ফেরত দিয়েছে।

এই মানটি ব্যাখ্যা করে:

• বিনিয়োগের পরিবর্তিত আয় হার 13%।
• বিনিয়োগটি লাভজনক ছিল।

আপনি MIRR ফাংশনটি আপনার নিজস্ব বিনিয়োগের বিশ্লেষণ করতে ব্যবহার করতে পারেন।

Description

Returns the modified internal rate of return for a series of periodic cash flows. MIRR considers both the cost of the investment and the interest received on reinvestment of cash.

Syntax

MIRR(values, finance_rate, reinvest_rate)

The MIRR function syntax has the following arguments:

• Values    Required. An array or a reference to cells that contain numbers. These numbers represent a series of payments (negative values) and income (positive values) occurring at regular periods.
  • Values must contain at least one positive value and one negative value to calculate the modified internal rate of return. Otherwise, MIRR returns the #DIV/0! error value.
  • If an array or reference argument contains text, logical values, or empty cells, those values are ignored; however, cells with the value zero are included.
• Finance_rate    Required. The interest rate you pay on the money used in the cash flows.
• Reinvest_rate    Required. The interest rate you receive on the cash flows as you reinvest them.

Remarks

• MIRR uses the order of values to interpret the order of cash flows. Be sure to enter your payment and income values in the sequence you want and with the correct signs (positive values for cash received, negative values for cash paid).
• If n is the number of cash flows in values, frate is the finance_rate, and rrate is the reinvest_rate, then the formula for MIRR is:

Example

Copy the example data in the following table, and paste it in cell A1 of a new Excel worksheet. For formulas to show results, select them, press F2, and then press Enter. If you need to, you can adjust the column widths to see all the data.

Data	Description
-120000	Initial cost
39000	Return first year
30000	Return second year
21000	Return third year
37000	Return fourth year
46000	Return fifth year
0.1	Annual interest rate for the 120,000 loan
0.12	Annual interest rate for the reinvested profits
Formula	Description	Result
=MIRR(A2:A7, A8, A9)	Investment’s modified rate of return after five years	13%
=MIRR(A2:A5, A8, A9)	Modified rate of return after three years	-5%
=MIRR(A2:A7, A8, 14%)	Five-year modified rate of return based on a reinvest_rate of 14 percent	13%

NOMINAL ফাংশন কি?

NOMINAL ফাংশন হলো Microsoft Excel-এর একটি আর্থিক ফাংশন যা ভবিষ্যতের একটি মূল্যকে বর্তমান মূল্যে রূপান্তর করে। এটি ব্যাংক ঋণ, বন্ড বা অন্যান্য আর্থিক লেনদেনের মতো সময়ের সাথে সাথে মূল্য পরিবর্তনকারী বিনিয়োগের মূল্যায়নে ব্যবহৃত হয়।

নমিনাল মুনাফা হার বিনিয়োগের জন্য দেওয়া মুনাফা হার, যা মুদ্রাস্ফীতির হিসাব করে না।

উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি কোনো সঞ্চয় হিসাবের জন্য ৫% মুনাফা হারের বিজ্ঞাপন দেখেন, তাহলে এটি হলো নমিনাল মুনাফা হার। কিন্তু যদি মুদ্রাস্ফীতি প্রতি বছর ২% হারে চলতে থাকে, তাহলে বিনিয়োগের উপর আপনার প্রকৃত মুনাফা হবে মাত্র ৩%।

সুতরাং, নমিনাল মুনাফা হার হলো প্রচারিত হার, তবে আপনি কী আসলে পাচ্ছেন তার একটি সঠিক চিত্র পেতে মুদ্রাস্ফীতি বিবেচনা করা জরুরী।

কল্পনা করুন, আপনি একটি ব্যাংকে ৳10,000 টাকা ঋণ নিয়েছেন। ব্যাংক আপনাকে বলেছে যে ঋণের কার্যকর মুনাফার হার (effective interest rate) 5.35% এবং ঋণের চক্রবৃদ্ধির সংখ্যা (number of compounding periods per year) 4। এর মানে হলো প্রতি বছর ঋণের উপর মুনাফা 4 বার হিসাব করা হবে।

এই তথ্যগুলো NOMINAL ফাংশনে ব্যবহার করলে আপনি ঋণের নামমাত্র বাৎসরিক মুনাফার হার জানতে পারবেন। NOMINAL ফাংশনের সূত্র হলো:

=NOMINAL(কার্যকর_মুনাফার_হার, চক্রবৃদ্ধির_সংখ্যা)

আপনার ঋণের ক্ষেত্রে, NOMINAL ফাংশন ব্যবহার করে আমরা

=NOMINAL(0.053543, 4)

এই সূত্রটি ব্যবহার করলে আমরা 5.25% নামমাত্র বাৎসরিক মুনাফার হার পাবো।

NOMINAL ফাংশন ব্যবহারের সুবিধা:

• ঋণ, সঞ্চয় এবং বিনিয়োগের মুনাফার হার সহজে গণনা করতে সাহায্য করে।
• জটিল অর্থনৈতিক ধারণাগুলোকে সহজ করে তোলে।
• ভুল হিসাবের ঝুঁকি কমায়।
• সময় বাঁচায়।

NOMINAL ফাংশন ব্যবহারের নিয়ম:

• কার্যকর_মুনাফার_হার এবং চক্রবৃদ্ধির_সংখ্যা অবশ্যই সংখ্যা হতে হবে।
• কার্যকর_মুনাফার_হার 0 এর চেয়ে কম বা সমান হতে পারে না।
• চক্রবৃদ্ধির_সংখ্যা 1 এর চেয়ে কম হতে পারে না।

NOMINAL ফাংশন ব্যবহারের কিছু উদাহরণ:

• সঞ্চয় অ্যাকাউন্টের মুনাফার হার গণনা: আপনি যদি একটি সঞ্চয় অ্যাকাউন্টে ৳5,000 টাকা জমা রাখেন এবং ব্যাংক আপনাকে বলে যে মুনাফার হার 2% এবং মুনাফা বার্ষিকভাবে চক্রবৃদ্ধি পাবে, তাহলে NOMINAL ফাংশন ব্যবহার করে আপনি জানতে পারবেন যে আপনি কত টাকা মুনাফা পাবেন।
• ক্রেডিট কার্ডের মুনাফার হার গণনা: আপনি যদি একটি ক্রেডিট কার্ড ব্যবহার করেন এবং কার্ডের মুনাফার হার 18% এবং মুনাফা মাসিকভাবে চক্রবৃদ্ধি পাবে, তাহলে NOMINAL ফাংশন ব্যবহার করে আপনি জানতে পারবেন যে আপনার ঋণের উপর কত টাকা মুনাফা হবে।

Description

Returns the nominal annual interest rate, given the effective rate and the number of compounding periods per year.

Syntax

NOMINAL(effect_rate, npery)

The NOMINAL function syntax has the following arguments:

• Effect_rate    Required. The effective interest rate.
• Npery    Required. The number of compounding periods per year.

Remarks

• Npery is truncated to an integer.
• If either argument is nonnumeric, NOMINAL returns the #VALUE! error value.
• If effect_rate ≤ 0 or if npery < 1, NOMINAL returns the #NUM! error value.
• NOMINAL (effect_rate,npery) is related to EFFECT(nominal_rate,npery) through effective_rate=(1+(nominal_rate/npery))*npery -1.
• The relationship between NOMINAL and EFFECT is shown in the following equation:

Example

Copy the example data in the following table, and paste it in cell A1 of a new Excel worksheet. For formulas to show results, select them, press F2, and then press Enter. If you need to, you can adjust the column widths to see all the data.

Data	Description
0.053543	Effective interest rate
4	Number of compounding periods per year
Formula	Description	Result
=NOMINAL(A2,A3)	Nominal interest rate with the terms above	0.05250032

এক্সেলের NPER ফাংশন ব্যবহার করে আপনি ঋণের মেয়াদ নির্ধারণ করতে পারেন। এটি নিয়মিত সময়কালে সমান কিস্তি এবং Fixed মুনাফা হারের উপর ভিত্তি করে কাজ করে।

NPER ফাংশন কিভাবে কাজ করে?

NPER ফাংশন 5টি আর্গুমেন্ট নেয়:

1. rate: প্রতি বছরের মুনাফা হার (দশমিক সংখ্যায়)
2. pmt: প্রতি কিস্তির পরিমাণ (ঋণ পরিশোধের জন্য নেতিবাচক মান ব্যবহার করুন)
3. pv: বর্তমান মূল্য (ঋণের পরিমাণ)
4. fv: ভবিষ্যত মূল্য (ঋণ শোধ করার পর আপনি কত টাকা পাবেন)
5. type: 0 হলে প্রতি মাসের শেষে কিস্তি পরিশোধ করা হয়, 1 হলে প্রতি মাসের শুরুতে।

NPER ফাংশন ব্যবহারের নিয়ম:

• NPER ফাংশন ব্যবহার করার জন্য, আপনাকে অবশ্যই Excel-এ Financial Add-ins ইনস্টল করতে হবে।
• NPER ফাংশনের আর্গুমেন্টগুলি সঠিকভাবে ইনপুট করতে হবে।
• NPER ফাংশন একটি দশমিক সংখ্যা ফেরত দেয় যা ঋণের মেয়াদ নির্দেশ করে।

NPER ফাংশন ব্যবহারের উদাহরণ:

ধরুন আপনি 10,000 টাকা ঋণ নিয়েছেন। ঋণের মুনাফার হার 12% প্রতি বছর। প্রতি মাসের শুরুতে আপনি 200 টাকা কিস্তি পরিশোধ করবেন। ঋণের মেয়াদ কত হবে?

সমাধান:

=NPER(0.12/12, -200, -10000, 0, 1)

এই ফর্মুলার ফলাফল 59.6738657 হবে।

অর্থ: ঋণ শোধ করতে আপনার 59.67 মাস (প্রায় 5 বছর) সময় লাগবে।

NPER ফাংশন ব্যবহারের সুবিধা:

• NPER ফাংশন ব্যবহার করে আপনি সহজেই ঋণের মেয়াদ নির্ধারণ করতে পারেন।
• এটি আপনাকে বিভিন্ন ঋণের শর্তাবলী তুলনা করতে সাহায্য করে।
• NPER ফাংশন ব্যবহার করে আপনি ঋণের মাসিক কিস্তির পরিমাণ নির্ধারণ করতে পারেন।

NPER ফাংশন ব্যবহারের সতর্কতা:

• NPER ফাংশন ব্যবহার করার জন্য, আপনাকে অবশ্যই Excel-এ Financial Add-ins ইনস্টল করতে হবে।
• NPER ফাংশনের আর্গুমেন্টগুলি সঠিকভাবে ইনপুট করতে হবে।
• NPER ফাংশন একটি দশমিক সংখ্যা ফেরত দেয় যা ঋণের মেয়াদ নির্দেশ করে।

উপসংহার:

NPER ফাংশন হল একটি দরকারী হাতিয়ার যা আপনাকে ঋণের মেয়াদ নির্ধারণ এবং বিভিন্ন ঋণের শর্তাবলী তুলনা করতে সাহায্য করে।

Description

Returns the number of periods for an investment based on periodic, constant payments and a constant interest rate.

Syntax

NPER(rate,pmt,pv,[fv],[type])

For a more complete description of the arguments in NPER and for more information about annuity functions, see PV.

The NPER function syntax has the following arguments:

• Rate    Required. The interest rate per period.
• Pmt    Required. The payment made each period; it cannot change over the life of the annuity. Typically, pmt contains principal and interest but no other fees or taxes.
• Pv    Required. The present value, or the lump-sum amount that a series of future payments is worth right now.
• Fv    Optional. The future value, or a cash balance you want to attain after the last payment is made. If fv is omitted, it is assumed to be 0 (the future value of a loan, for example, is 0).
• Type    Optional. The number 0 or 1 and indicates when payments are due.

Set type equal to	If payments are due
0 or omitted	At the end of the period
1	At the beginning of the period

Example

Copy the example data in the following table, and paste it in cell A1 of a new Excel worksheet. For formulas to show results, select them, press F2, and then press Enter. If you need to, you can adjust the column widths to see all the data.

Data	Description
0.12	Annual interest rate
-100	Payment made each period
-1000	Present value
10000	Future value
1	Payment is due at the beginning of the period (see above)
Formula	Description	Live Result
=NPER(A2/12, A3, A4, A5, 1)	Periods for the investment with the above terms	59.6738657
=NPER(A2/12, A3, A4, A5)	Periods for the investment with the above terms, except payments are made at the beginning of the period	60.0821229
=NPER(A2/12, A3, A4)	Periods for the investment with the above terms, except with a future value of 0	-9.57859404

ধরুন আপনি একটি ব্যবসা শুরু করতে চান। শুরুতেই আপনাকে কিছু টাকা বিনিয়োগ করতে হবে। কিন্তু ভবিষ্যতে আপনি কি লাভ করবেন? NPV ফাংশন ব্যবহার করে আপনি বর্তমান মূল্যে ভবিষ্যতের আয়-ব্যয়ের হিসাব করে বের করতে পারবেন এই বিনিয়োগটি লাভজনক হবে কিনা।

কিভাবে কাজ করে?

NPV ফাংশন একটি ডিসকাউন্ট রেট এবং ভবিষ্যৎ আয় ও খরচের তালিকা গ্রহণ করে। ডিসকাউন্ট রেট হলো ভবিষ্যৎ আয় ও খরচের বর্তমান মূল্য নির্ধারণের জন্য ব্যবহৃত হার। ভবিষ্যৎ আয়ের ক্ষেত্রে ধনাত্মক মান এবং খরচের ক্ষেত্রে ঋণাত্মক মান ব্যবহার করা হয়।

NPV ফাংশন ব্যবহারের নিয়ম:

1. সেল A1-এ ডিসকাউন্ট রেট লিখুন।
2. সেল A2-এ প্রাথমিক বিনিয়োগের খরচ (ঋণাত্মক মান) লিখুন।
3. সেল A3, A4, ইত্যাদিতে ভবিষ্যৎ আয়ের ধারা লিখুন (ধনাত্মক মান)।
4. সেল A7-এ NPV ফাংশন ব্যবহার করুন:

=NPV(A1, A2, A3, A4, ...)

NPV ফাংশন ব্যবহারের উদাহরণ:

ধরা যাক, আপনি একটি নতুন ব্যবসা শুরু করতে চান। প্রাথমিক বিনিয়োগ হবে ৳10,000। প্রথম বছর আয় হবে ৳3,000, দ্বিতীয় বছর ৳4,200 এবং তৃতীয় বছর ৳6,800। বার্ষিক ডিসকাউন্ট রেট 10% ধরুন।

এই ক্ষেত্রে:

• সেল A1-এ 0.1 লিখুন (10% ডিসকাউন্ট রেট)।
• সেল A2-এ -10000 লিখুন (প্রাথমিক বিনিয়োগ)।
• সেল A3-এ 3000 লিখুন (প্রথম বছরের আয়)।
• সেল A4-এ 4200 লিখুন (দ্বিতীয় বছরের আয়)।
• সেল A5-এ 6800 লিখুন (তৃতীয় বছরের আয়)।
• সেল A6-এ NPV ফাংশন ব্যবহার করুন:

=NPV(A1, A2, A3, A4, A5)

ফলাফল:

সেল A6-এ আপনি ৳1,188.44 দেখতে পাবেন।

অর্থ:

এই বিনিয়োগের বর্তমান মূল্য ৳1,188.44।

গুরুত্বপূর্ণ বিষয়:

• NPV ফাংশন শুধুমাত্র আর্থিক বিশ্লেষণের জন্য একটি হাতিয়ার। এটি বিনিয়োগের ঝুঁকি বিবেচনা করে না।
• NPV ফাংশন ব্যবহারের সময় ডিসকাউন্ট রেট সঠিকভাবে নির্ধারণ করা গুরুত্বপূর্ণ।
• একাধিক বিনিয়োগ বিকল্পের তুলনা করার জন্য NPV ব্যবহার করা যেতে পারে।

উদাহরণ:

রনি একটি নতুন ব্যবসা শুরু করতে চায়। সে একটি মেশিন কিনতে চায় যার মূল্য ৳10,000। সে আশা করে প্রথম বছরে ৳3,000, দ্বিতীয় বছরে ৳4,200 এবং তৃতীয় বছরে ৳6,800 লাভ করবে। রনি বার্ষিক 10% ডিসকাউন্ট হার ধরে বিনিয়োগের লাভজনকতা যাচাই করতে চায়।

রনি যদি বিনিয়োগ করে, সে 3 বছরের মধ্যে ৳1,188.44 লাভ করবে (৳10,000 প্রাথমিক খরচ বাদ দিয়ে)।

NPV ফাংশন লিখুন: =NPV(A2, A3, A4, A5, A6) Enter চাপুন। A8 সেলে ফলাফল দেখাবে ৳1,188.44।

Description

Calculates the net present value of an investment by using a discount rate and a series of future payments (negative values) and income (positive values).

Syntax

NPV(rate,value1,[value2],…)

The NPV function syntax has the following arguments:

• Rate    Required. The rate of discount over the length of one period.
• Value1, value2, …    Value1 is required, subsequent values are optional. 1 to 254 arguments representing the payments and income.
  • Value1, value2, … must be equally spaced in time and occur at the end of each period.
  • NPV uses the order of value1, value2, … to interpret the order of cash flows. Be sure to enter your payment and income values in the correct sequence.
  • Arguments that are empty cells, logical values, or text representations of numbers, error values, or text that cannot be translated into numbers are ignored.
  • If an argument is an array or reference, only numbers in that array or reference are counted. Empty cells, logical values, text, or error values in the array or reference are ignored.

Remarks

• The NPV investment begins one period before the date of the value1 cash flow and ends with the last cash flow in the list. The NPV calculation is based on future cash flows. If your first cash flow occurs at the beginning of the first period, the first value must be added to the NPV result, not included in the values arguments. For more information, see the examples below.
• If n is the number of cash flows in the list of values, the formula for NPV is:
• NPV is similar to the PV function (present value). The primary difference between PV and NPV is that PV allows cash flows to begin either at the end or at the beginning of the period. Unlike the variable NPV cash flow values, PV cash flows must be constant throughout the investment. For information about annuities and financial functions, see PV.
• NPV is also related to the IRR function (internal rate of return). IRR is the rate for which NPV equals zero: NPV(IRR(…), …) = 0.

Example

Copy the example data in the following table, and paste it in cell A1 of a new Excel worksheet. For formulas to show results, select them, press F2, and then press Enter. If you need to, you can adjust the column widths to see all the data.

Data	Description
0.1	Annual discount rate
-10000	Initial cost of investment one year from today
3000	Return from first year
4200	Return from second year
6800	Return from third year
Formula	Description	Result
=NPV(A2, A3, A4, A5, A6)	Net present value of this investment	$1,188.44

Example 2

Data	Description
0.08	Annual discount rate. This might represent the rate of inflation or the interest rate of a competing investment.
-40000	Initial cost of investment
8000	Return from first year
9200	Return from second year
10000	Return from third year
12000	Return from fourth year
14500	Return from fifth year
Formula	Description	Result
=NPV(A2, A4:A8)+A3	Net present value of this investment	$1,922.06
=NPV(A2, A4:A8, -9000)+A3	Net present value of this investment, with a loss in the sixth year of 9000	($3,749.47)

ODDFPRICE ফাংশন হল একটি এক্সেল ফাইন্যান্সিয়াল ফাংশন যা অনিয়মিত প্রথম কুপন সময়কাল সহ সিকিউরিটির মূল্য প্রতি $100 মুখমূল্য গণনা করে।

ODDFPRICE ফাংশন কিভাবে কাজ করে?

এই ফাংশন নিম্নলিখিত তথ্য ব্যবহার করে মূল্য নির্ধারণ করে:

• সেটেলমেন্ট তারিখ: সিকিউরিটি কেনার তারিখ
• মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখ: সিকিউরিটি মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখ
• ইস্যু তারিখ: সিকিউরিটি জারির তারিখ
• প্রথম কুপন তারিখ: প্রথম কুপন প্রদানের তারিখ
• কুপন হার: সিকিউরিটির সুদের হার
• বার্ষিক উৎপাদন: সিকিউরিটির বার্ষিক আয়
• মুক্তিমূল্য: প্রতি $100 মুখমূল্যের মুক্তিমূল্য
• ফ্রিকোয়েন্সি: বছরে কুপন প্রদানের সংখ্যা
• ভিত্তি: সুদের হিসাব নির্ণয়ের পদ্ধতি

ODDFPRICE ফাংশন ব্যবহারের নিয়ম:

1. ODDFPRICE ফাংশন ব্যবহার করার জন্য, আপনাকে নিম্নলিখিত যুক্তিগুলি প্রদান করতে হবে:
   • সেটেলমেন্ট তারিখ
   • মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখ
   • ইস্যু তারিখ
   • প্রথম কুপন তারিখ
   • কুপন হার
   • বার্ষিক উৎপাদন
   • মুক্তিমূল্য
   • ফ্রিকোয়েন্সি
   • ভিত্তি
2. ফাংশনটি $100 মুখমূল্যের জন্য মূল্য ফেরত দেবে।

ODDFPRICE ফাংশন ব্যবহারের উদাহরণ:

ধরুন আপনি একটি বন্ধু কাছ থেকে $100 মুখমূল্যের একটি বন্ড কিনেছেন। বন্ডটির কিছু অনিয়মিত বৈশিষ্ট্য রয়েছে:

• সেটেলমেন্ট তারিখ: 11/11/2008
• মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখ: 3/1/2021
• ইস্যু তারিখ: 10/15/2008
• প্রথম কুপন তারিখ: 3/1/2009
• কুপন হার: 7.85%
• বার্ষিক উৎপাদন: 6.25%
• মুক্তিমূল্য: $100.00
• ফ্রিকোয়েন্সি: 2 (সেমি-বার্ষিক)
• ভিত্তি: 1 (প্রকৃত/প্রকৃত)

এই বন্ডটির মূল্য নির্ধারণ করতে, আপনি নিম্নলিখিত এক্সেল সূত্র ব্যবহার করতে পারেন:

=ODDFPRICE(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9, A10)

এই সূত্রটি A2:A10 কোষগুলিতে প্রদত্ত ডেটা ব্যবহার করে মূল্য নির্ধারণ করবে।

ফলাফল:

এই সূত্রটি $113.60 ফেরত দেবে, যা $100 মুখমূল্যের বন্ডের মূল্য

Description

Returns the price per $100 face value of a security having an odd (short or long) first period.

Syntax

ODDFPRICE(settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, yld, redemption, frequency, [basis])

Important: Dates should be entered by using the DATE function, or as results of other formulas or functions. For example, use DATE(2008,5,23) for the 23rd day of May, 2008. Problems can occur if dates are entered as text.

The ODDFPRICE function syntax has the following arguments:

• Settlement    Required. The security’s settlement date. The security settlement date is the date after the issue date when the security is traded to the buyer.
• Maturity    Required. The security’s maturity date. The maturity date is the date when the security expires.
• Issue    Required. The security’s issue date.
• First_coupon    Required. The security’s first coupon date.
• Rate    Required. The security’s interest rate.
• Yld    Required. The security’s annual yield.
• Redemption    Required. The security’s redemption value per $100 face value.
• Frequency    Required. The number of coupon payments per year. For annual payments, frequency = 1; for semiannual, frequency = 2; for quarterly, frequency = 4.
• Basis    Optional. The type of day count basis to use.

Basis	Day count basis
0 or omitted	US (NASD) 30/360
1	Actual/actual
2	Actual/360
3	Actual/365
4	European 30/360

Remarks

• Microsoft Excel stores dates as sequential serial numbers so they can be used in calculations. By default, January 1, 1900 is serial number 1, and January 1, 2008 is serial number 39448 because it is 39,448 days after January 1, 1900.
• The settlement date is the date a buyer purchases a coupon, such as a bond. The maturity date is the date when a coupon expires. For example, suppose a 30-year bond is issued on January 1, 2008, and is purchased by a buyer six months later. The issue date would be January 1, 2008, the settlement date would be July 1, 2008, and the maturity date would be January 1, 2038, which is 30 years after the January 1, 2008, issue date.
• Settlement, maturity, issue, first_coupon, and basis are truncated to integers.
• If settlement, maturity, issue, or first_coupon is not a valid date, ODDFPRICE returns the #VALUE! error value.
• If rate < 0 or if yld < 0, ODDFPRICE returns the #NUM! error value.
• If basis < 0 or if basis > 4, ODDFPRICE returns the #NUM! error value.
• The following date condition must be satisfied; otherwise, ODDFPRICE returns the #NUM! error value:maturity > first_coupon > settlement > issue
• ODDFPRICE is calculated as follows:Odd short first coupon:where:
  • A = number of days from the beginning of the coupon period to the settlement date (accrued days).
  • DSC = number of days from the settlement to the next coupon date.
  • DFC = number of days from the beginning of the odd first coupon to the first coupon date.
  • E = number of days in the coupon period.
  • N = number of coupons payable between the settlement date and the redemption date. (If this number contains a fraction, it is raised to the next whole number.)Odd long first coupon:where:
  • Ai = number of days from the beginning of the ith, or last, quasi-coupon period within odd period.
  • DCi = number of days from dated date (or issue date) to first quasi-coupon (i = 1) or number of days in quasi-coupon (i = 2,…, i = NC).
  • DSC = number of days from settlement to next coupon date.
  • E = number of days in coupon period.
  • N = number of coupons payable between the first real coupon date and redemption date. (If this number contains a fraction, it is raised to the next whole number.)
  • NC = number of quasi-coupon periods that fit in odd period. (If this number contains a fraction, it is raised to the next whole number.)
  • NLi = normal length in days of the full ith, or last, quasi-coupon period within odd period.
  • Nq = number of whole quasi-coupon periods between settlement date and first coupon.

Example

Copy the example data in the following table, and paste it in cell A1 of a new Excel worksheet. For formulas to show results, select them, press F2, and then press Enter. If you need to, you can adjust the column widths to see all the data.

Data	Argument description
11/11/2008	Settlement date
3/1/2021	Maturity date
10/15/2008	Issue date
3/1/2009	First coupon date
7.85%	Percent coupon
6.25%	Percent yield
$100.00	Redemptive value
2	Frequency is semiannual
1	Actual/actual basis
Formula	Description	Result
=ODDFPRICE(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9, A10)	The price per $100 face value of a security having an odd (short or long) first period, for the bond using the terms in cells A2:A10 as arguments for the function.	$ 113.60

ODDFYIELD ফাংশন হল একটি আর্থিক ফাংশন যা এমন সিকিউরিটির ইল্ড (yield) গণনা করে যার প্রথম পিরিয়ড অন্যান্য পিরিয়ডের তুলনায় ছোট বা লম্বা)।

সহজ ভাষায় বলতে গেলে,

• ইল্ড হল আপনার বিনিয়োগের উপর আপনি কত টাকা উপার্জন করবেন তার একটি পরিমাপ।
• প্রথম পিরিয়ড বলতে বোঝায় এমন একটি পিরিয়ড যা অন্যান্য পিরিয়ডের তুলনায় ভিন্ন দৈর্ঘ্যের। উদাহরণস্বরূপ, একটি বন্ডের প্রথম কুপন পিরিয়ড 6 মাসের হতে পারে, যখন বাকি পিরিয়ডগুলি 12 মাসের হয়।

এটি কিভাবে কাজ করে?

ODDFYIELD ফাংশন নিম্নলিখিত ডেটা ব্যবহার করে ইল্ড গণনা করে:

• সেটেলমেন্ট তারিখ: সিকিউরিটি কেনার তারিখ
• মেয়াদ উত্তীর্ণ তারিখ: সিকিউরিটি পুনরায় প্রদানের তারিখ
• ইস্যু তারিখ: সিকিউরিটি বাজারে প্রথম আসার তারিখ
• প্রথম কুপন তারিখ: প্রথম কুপন প্রদানের তারিখ
• কুপন হার: প্রতি বছর প্রদত্ত সুদের হার (শতাংশে)
• মূল্য: সিকিউরিটি কেনার সময় প্রদত্ত মূল্য
• মুক্তিমূল্য: সিকিউরিটি মেয়াদ উত্তীর্ণ হওয়ার সময় প্রদান করা হবে এমন মূল্য
• ফ্রিকোয়েন্সি: কুপন কতবার প্রদান করা হয় (বছরে কতবার)
• ভিত্তি: কুপন হিসাব করার জন্য ব্যবহৃত দিনের সংখ্যা

এই ডেটা ব্যবহার করে, ODDFYIELD ফাংশন একটি আইটারেটিভ পদ্ধতি ব্যবহার করে ইল্ড গণনা করে।

ODDFYIELD ফাংশন ব্যবহারের নিয়ম:

• ODDFYIELD ফাংশন 9 টি আর্গুমেন্ট গ্রহণ করে।
• প্রথম 8 টি আর্গুমেন্ট অবশ্যই সংখ্যা হতে হবে।
• 9 তম আর্গুমেন্ট ঐচ্ছিক এবং 0 বা 1 হতে পারে।
• যদি 9 তম আর্গুমেন্ট 0 হয়, তাহলে 30/360 ভিত্তি ব্যবহার করা হয়।
• যদি 9 তম আর্গুমেন্ট 1 হয়, তাহলে 360/360 ভিত্তি ব্যবহার করা হয়।

ODDFYIELD ফাংশন ব্যবহারের উদাহরণ:

উদাহরণ:

ধরা যাক একটি বন্ড রয়েছে যার ডেটা নিম্নরূপ:

• সেটেলমেন্ট তারিখ: 11 নভেম্বর, 2008
• মেয়াদ উত্তীর্ণ তারিখ: 1 মার্চ, 2021
• ইস্যু তারিখ: 15 অক্টোবর, 2008
• প্রথম কুপন তারিখ: 1 মার্চ, 2009
• কুপন হার: 5.75%
• মূল্য: 84.50
• মুক্তিমূল্য: 100
• ফ্রিকোয়েন্সি: 2 (সেমি-অ্যানুয়াল)
• ভিত্তি: 30/360

এই ডেটা ব্যবহার করে ODDFYIELD ফাংশন ব্যবহার করা হলে ফলাফল হবে 7.72%, অর্থাৎ বন্ডের ইল্ড 7.72%।

ODDFYIELD ফাংশন ব্যবহারের উদাহরণ:

গল্প আকারে ব্যাখ্যা:

কল্পনা করুন, আপনি একটি বন্ড কিনতে চান। বন্ড কেনার আগে, আপনাকে অবশ্যই বন্ডটির ইল্ড জানতে হবে। ইল্ড আপনাকে বলে দেবে যে আপনি বন্ডে কত টাকা উপার্জন করবেন।

আপনি যদি ODDFYIELD ফাংশন ব্যবহার করেন, তাহলে আপনি সহজেই বন্ডের ইল্ড গণনা করতে পারবেন।

উদাহরণস্বরূপ:

ধরুন, আপনি একটি বন্ড কিনতে চান যার ডেটা নিম্নরূপ:

• সেটেলমেন্ট তারিখ: 11 নভেম্বর, 2008
• মেয়াদ উত্তীর্ণ তারিখ: 1 মার্চ, 2021
• ইস্যু তারিখ: 15 অক্টোবর, 2008
• প্রথম কুপন তারিখ: 1 মার্চ, 2009
• কুপন হার: 5.75%
• মূল্য: 84.50
• মুক্তিমূল্য: 100
• ফ্রিকোয়েন্সি: 2 (সেমি-অ্যানুয়াল)
• ভিত্তি: 30/360

এই ডেটা ব্যবহার করে ODDFYIELD ফাংশন ব্যবহার করলে ফলাফল হবে 7.72%, অর্থাৎ বন্ডের ইল্ড 7.72%।

এই ফলাফলের অর্থ কি?

এই ফলাফলের অর্থ হল যে, যদি আপনি এই বন্ডটি কিনেন এবং এটি মেয়াদ উত্তীর্ণ হওয়া পর্যন্ত ধরে রাখেন, তাহলে আপনি আপনার বিনিয়োগের উপর 7.72% বার্ষিক রিটার্ন পাবেন।

ODDFYIELD ফাংশন ব্যবহার করার সুবিধা:

• ODDFYIELD ফাংশন ব্যবহার করা সহজ।
• ODDFYIELD ফাংশন দ্রুত এবং নির্ভুল ফলাফল প্রদান করে।
• ODDFYIELD ফাংশন বিভিন্ন ধরণের বন্ডের জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে।

ODDFYIELD ফাংশন ব্যবহারের সীমাবদ্ধতা:

• ODDFYIELD ফাংশন কেবলমাত্র সিকিউরিটির জন্য কাজ করে যাদের অদ্ভুত প্রথম পিরিয়ড থাকে।
• ODDFYIELD ফাংশন সবসময় সঠিক ফলাফল প্রদান নাও করতে পারে।

উপসংহার:

ODDFYIELD ফাংশন একটি দরকারী সরঞ্জাম যা আপনাকে সিকিউরিটির ইল্ড গণনা করতে সাহায্য করতে পারে। যদি আপনি একটি সিকিউরিটি কেনার কথা ভাবছেন, তাহলে ODDFYIELD ফাংশন ব্যবহার করে এর ইল্ড গণনা করা একটি ভাল ধারণা।

Description

Returns the yield of a security that has an odd (short or long) first period.

Syntax

ODDFYIELD(settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, pr, redemption, frequency, [basis])

Important: Dates should be entered by using the DATE function, or as results of other formulas or functions. For example, use DATE(2008,5,23) for the 23rd day of May, 2008. Problems can occur if dates are entered as text.

The ODDFYIELD function syntax has the following arguments:

• Settlement    Required. The security’s settlement date. The security settlement date is the date after the issue date when the security is traded to the buyer.
• Maturity    Required. The security’s maturity date. The maturity date is the date when the security expires.
• Issue    Required. The security’s issue date.
• First_coupon    Required. The security’s first coupon date.
• Rate    Required. The security’s interest rate.
• Pr    Required. The security’s price.
• Redemption    Required. The security’s redemption value per $100 face value.
• Frequency    Required. The number of coupon payments per year. For annual payments, frequency = 1; for semiannual, frequency = 2; for quarterly, frequency = 4.
• Basis    Optional. The type of day count basis to use.

Basis	Day count basis
0 or omitted	US (NASD) 30/360
1	Actual/actual
2	Actual/360
3	Actual/365
4	European 30/360

Remarks

• Microsoft Excel stores dates as sequential serial numbers so they can be used in calculations. By default, January 1, 1900 is serial number 1, and January 1, 2008 is serial number 39448 because it is 39,448 days after January 1, 1900.
• The settlement date is the date a buyer purchases a coupon, such as a bond. The maturity date is the date when a coupon expires. For example, suppose a 30-year bond is issued on January 1, 2008, and is purchased by a buyer six months later. The issue date would be January 1, 2008, the settlement date would be July 1, 2008, and the maturity date would be January 1, 2038, which is 30 years after the January 1, 2008, issue date.
• Settlement, maturity, issue, first_coupon, and basis are truncated to integers.
• If settlement, maturity, issue, or first_coupon is not a valid date, ODDFYIELD returns the #VALUE! error value.
• If rate < 0 or if pr ≤ 0, ODDFYIELD returns the #NUM! error value.
• If basis < 0 or if basis > 4, ODDFYIELD returns the #NUM! error value.
• The following date condition must be satisfied; otherwise, ODDFYIELD returns the #NUM! error value:maturity > first_coupon > settlement > issue
• Excel uses an iterative technique to calculate ODDFYIELD. This function uses the Newton method based on the formula used for the function ODDFPRICE. The yield is changed through 100 iterations until the estimated price with the given yield is close to the price. See ODDFPRICE for the formula that ODDFYIELD uses.

Example

Copy the example data in the following table, and paste it in cell A1 of a new Excel worksheet. For formulas to show results, select them, press F2, and then press Enter. If you need to, you can adjust the column widths to see all the data.

Data	Argument description
November 11, 2008	Settlement date
March 1, 2021	Maturity date
October 15, 2008	Issue date
March 1, 2009	First coupon date
5.75%	Percent coupon
84.50	Price
100	Redemptive value
2	Frequency is semiannual
0	30/360 basis
Formula	Description	R esult
=ODDFYIELD(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9, A10)	The yield of a security that has an odd (short or long) first period, for the bond using the terms in cells A2:A10 as function arguments. Result is (0.0772, or 7.72%).	7.72%

ODDLPRICE ফাংশন হল এক্সেলের একটি Financial Function যা একটি বিশেষ ধরণের বন্ডের দাম নির্ধারণ করে। এই ধরণের বন্ডগুলোর শেষ কুপন সময়কাল ছোট বা লম্বা হয়।

ODDLPRICE ফাংশন কিভাবে কাজ করে?

ODDLPRICE ফাংশন 9 টি আর্গুমেন্ট গ্রহণ করে:

Settlement date: বন্ড কেনার তারিখ
Maturity date: বন্ডের মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখ
Last interest date: শেষ কুপন প্রদানের তারিখ
Percent coupon: বার্ষিক কুপন হার
Percent yield: বার্ষিক আয়
Redemptive value: মুক্তির মূল্য ($100 প্রতি মুখমূল্যের জন্য)
Frequency: বছরে কুপন প্রদানের সংখ্যা (1 = বার্ষিক, 2 = প্রতি ছয় মাস, 4 = প্রতি ত্রৈমাসিক)
Basis: দিন গণনার ভিত্তি (0 = NASD 30/360, 1 = Actual/actual, 2 = Actual/360, 3 = Actual/365, 4 = European 30/360)
এই তথ্যগুলো ব্যবহার করে, ODDLPRICE ফাংশন $100 মুখমূল্যের জন্য বন্ডের দাম নির্ধারণ করে।

ODDLPRICE ফাংশন ব্যবহারের নিয়ম:

সকল আর্গুমেন্ট অবশ্যই সংখ্যা হতে হবে।
Settlement date, Maturity date, and Last interest date অবশ্যই তারিখ হতে হবে।
Frequency 1, 2, or 4 হতে হবে।
Basis 0 থেকে 4 এর মধ্যে একটি সংখ্যা হতে হবে।
ODDLPRICE ফাংশন ব্যবহারের উদাহরণ:

ধরুন, আমাদের কাছে একটি বন্ড রয়েছে যার:

Settlement date: February 7, 2008
Maturity date: June 15, 2008
Last interest date: October 15, 2007
Percent coupon: 3.75%
Percent yield: 4.05%
Redemptive value: $100
Frequency: 2 (প্রতি ছয় মাস)
Basis: 0 (NASD 30/360)
এই তথ্যগুলো ব্যবহার করে, আমরা নিম্নলিখিত সূত্রটি ব্যবহার করে বন্ডের দাম নির্ধারণ করতে পারি:
=ODDLPRICE(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9)
এই সূত্রটি $99.88 ফেরত দেবে, যার অর্থ $100 মুখমূল্যের জন্য বন্ডের দাম $99.88।

গল্প আকারে ব্যাখ্যা:

আপনি একটি বন্ড কিনতে চান। বন্ডটির মেয়াদ উত্তীর্ণ হবে 6 মাস পরে, এবং আপনি এটি কেনার সময় থেকে 4 মাস আগে শেষ কুপন প্রদান করা হয়েছিল। বন্ডের বার্ষিক কুপন হার 3.75%, কিন্তু আপনি বার্ষিক 4.05% আয় আশা করছেন। বন্ডের Release মূল্য $100, এবং আপনি জানেন যে বছরে দুবার কুপন প্রদান করা হয়। এই তথ্যগুলো ব্যবহার করে, ODDLPRICE ফাংশন $100 Face Value জন্য বন্ডের দাম নির্ধারণ করতে হবে।

ODDLPRICE ফাংশন ব্যবহার করে, আপনি এই বন্ডের জন্য $99.88 প্রদান করতে হবে।

এই ফলাফলটি ব্যাখ্যা করে যে, বন্ডের শেষ কুপন সময়কাল ছোট হওয়ায়, বন্ডের দাম তার মুখমূল্যের চেয়ে কম। কারণ, আপনি কেনার সময় থেকে শেষ কুপন প্রদানের তারিখ পর্যন্ত কম সময়ের জন্য কুপন পাবেন।

ODDLPRICE ফাংশন আপনাকে এই ধরণের বন্ডের জন্য সঠিক দাম নির্ধারণ করতে সাহায্য করে, যা আপনাকে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে সহায়তা করে।

মনে রাখবেন:

ODDLPRICE ফাংশন শুধুমাত্র শেষ কুপন সময়কাল সহ বন্ডের জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে।
বন্ডের দাম নির্ধারণের জন্য আরও অনেক কারণ বিবেচনা করা উচিত, যেমন বাজারের হার, ঝুঁকি, এবং বন্ডের রেটিং।

Description

Returns the price per $100 face value of a security having an odd (short or long) last coupon period.

Syntax

ODDLPRICE(settlement, maturity, last_interest, rate, yld, redemption, frequency, [basis])

Important: Dates should be entered by using the DATE function, or as results of other formulas or functions. For example, use DATE(2008,5,23) for the 23rd day of May, 2008. Problems can occur if dates are entered as text.

The ODDLPRICE function syntax has the following arguments:

• Settlement    Required. The security’s settlement date. The security settlement date is the date after the issue date when the security is traded to the buyer.
• Maturity    Required. The security’s maturity date. The maturity date is the date when the security expires.
• Last_interest    Required. The security’s last coupon date.
• Rate    Required. The security’s interest rate.
• Yld    Required. The security’s annual yield.
• Redemption    Required. The security’s redemption value per $100 face value.
• Frequency    Required. The number of coupon payments per year. For annual payments, frequency = 1; for semiannual, frequency = 2; for quarterly, frequency = 4.
• Basis    Optional. The type of day count basis to use.

Basis	Day count basis
0 or omitted	US (NASD) 30/360
1	Actual/actual
2	Actual/360
3	Actual/365
4	European 30/360

Remarks

• Microsoft Excel stores dates as sequential serial numbers so they can be used in calculations. By default, January 1, 1900 is serial number 1, and January 1, 2008 is serial number 39448 because it is 39,448 days after January 1, 1900.
• The settlement date is the date a buyer purchases a coupon, such as a bond. The maturity date is the date when a coupon expires. For example, suppose a 30-year bond is issued on January 1, 2008, and is purchased by a buyer six months later. The issue date would be January 1, 2008, the settlement date would be July 1, 2008, and the maturity date would be January 1, 2038, which is 30 years after the January 1, 2008, issue date.
• Settlement, maturity, last_interest, and basis are truncated to integers.
• If settlement, maturity, or last_interest is not a valid date, ODDLPRICE returns the #VALUE! error value.
• If rate < 0 or if yld < 0, ODDLPRICE returns the #NUM! error value.
• If basis < 0 or if basis > 4, ODDLPRICE returns the #NUM! error value.
• The following date condition must be satisfied; otherwise, ODDLPRICE returns the #NUM! error value:maturity > settlement > last_interest

Example

Copy the example data in the following table, and paste it in cell A1 of a new Excel worksheet. For formulas to show results, select them, press F2, and then press Enter. If you need to, you can adjust the column widths to see all the data.

Data	Argument description
February 7, 2008	Settlement date
June 15, 2008	Maturity date
October 15, 2007	Last interest date
3.75%	Percent coupon
4.05%	Percent yield
$100	Redemptive value
2	Frequency is semiannual
0	30/360 basis
Formula	Description	R esult
=ODDLPRICE(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9)	The price per $100 of a security having an odd (short or long) last coupon period, for a bond using the terms in cells A2:A10 as function arguments.	$99.88

ODDLYIELD ফাংশন এক্সেলের একটি Financial Function যা বিশেষ ধরণের বন্ডের জন্য বার্ষিক আয় (yield) গণনা করে। এই বন্ডগুলোতে অস্বাভাবিক শেষ পিরিয়ড থাকে, যার অর্থ হলো কুপন পেমেন্টের সময়কাল নিয়মিত সময়কালের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ নাও হতে পারে।

ODDLYIELD ফাংশন কীভাবে কাজ করে?

ODDLYIELD ফাংশন নিম্নলিখিত 9 টি আর্গুমেন্ট গ্রহণ করে:

1. Settlement date: বন্ডের বসতি স্থাপন তারিখ (যখন ক্রেতা বিক্রেতার কাছ থেকে বন্ড কিনে)
2. Maturity date: বন্ডের মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখ (যখন বন্ডের মূল্য পরিশোধ করা হয়)
3. Last interest date: সর্বশেষ কুপন পেমেন্টের তারিখ
4. Rate: বার্ষিক কুপন হার (শতাংশে)
5. Pr: বন্ডের মূল্য
6. Redemption: বন্ডের মুক্তির মূল্য (প্রতি $100 মুখমূল্যের জন্য)
7. Frequency: বছরে কুপন পেমেন্টের সংখ্যা
8. Basis: দিন গণনার ভিত্তি (30/360 বা অন্য কোন)

এই তথ্য ব্যবহার করে, ODDLYIELD ফাংশন বন্ডের বার্ষিক আয় (yield) গণনা করে।

ODDLYIELD ফাংশন ব্যবহারের নিয়ম:

• ODDLYIELD ফাংশন Financial Function গ্রুপে অবস্থিত।
• সকল আর্গুমেন্ট অবশ্যই প্রদান করতে হবে।
• আর্গুমেন্টগুলোকে সংখ্যা, তারিখ বা টেক্সট স্ট্রিং হিসেবে প্রদান করা যেতে পারে।
• যদি কোন আর্গুমেন্ট ভুল হয়, তাহলে ODDLYIELD #NUM! error ফেরত দেবে।

ODDLYIELD ফাংশন ব্যবহারের উদাহরণ:

গল্প:

ধরুন আপনি একটি বন্ড কিনতে চান যার কিছু তথ্য নীচে দেওয়া হল:

• বসতি স্থাপন তারিখ: 20/04/2008
• মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখ: 15/06/2008
• সর্বশেষ কুপন তারিখ: 24/12/2007
• বার্ষিক কুপন হার: 3.75%
• বন্ডের মূল্য: $99.875
• মুক্তির মূল্য: $100
• বছরে কুপন পেমেন্টের সংখ্যা: 2
• দিন গণনার ভিত্তি: 30/360

এই বন্ডের জন্য বার্ষিক আয় (yield) গণনা করতে, আপনি নিম্নলিখিত স্ক্রিপ্টটি ব্যবহার করতে পারেন:

=ODDLYIELD(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9)

এখানে, A2 থেকে A9 পর্যন্ত সেলগুলোতে উপরে উল্লিখিত তথ্যগুলো রয়েছে।

এই স্ক্রিপ্টটি 4.52% ফেরত দেবে, যার অর্থ হলো এই বন্ডের বার্ষিক আয় (yield) 4.52%।

Description

Returns the yield of a security that has an odd (short or long) last period.

Syntax

ODDLYIELD(settlement, maturity, last_interest, rate, pr, redemption, frequency, [basis])

Important: Dates should be entered by using the DATE function, or as results of other formulas or functions. For example, use DATE(2008,5,23) for the 23rd day of May, 2008. Problems can occur if dates are entered as text.

The ODDLYIELD function syntax has the following arguments:

• Settlement    Required. The security’s settlement date. The security settlement date is the date after the issue date when the security is traded to the buyer.
• Maturity    Required. The security’s maturity date. The maturity date is the date when the security expires.
• Last_interest    Required. The security’s last coupon date.
• Rate    Required. The security’s interest rate
• Pr    Required. The security’s price.
• Redemption    Required. The security’s redemption value per $100 face value.
• Frequency    Required. The number of coupon payments per year. For annual payments, frequency = 1; for semiannual, frequency = 2; for quarterly, frequency = 4.
• Basis    Optional. The type of day count basis to use.

Basis	Day count basis
0 or omitted	US (NASD) 30/360
1	Actual/actual
2	Actual/360
3	Actual/365
4	European 30/360

Remarks

• Microsoft Excel stores dates as sequential serial numbers so they can be used in calculations. By default, January 1, 1900 is serial number 1, and January 1, 2008 is serial number 39448 because it is 39,448 days after January 1, 1900.
• The settlement date is the date a buyer purchases a coupon, such as a bond. The maturity date is the date when a coupon expires. For example, suppose a 30-year bond is issued on January 1, 2008, and is purchased by a buyer six months later. The issue date would be January 1, 2008, the settlement date would be July 1, 2008, and the maturity date would be January 1, 2038, which is 30 years after the January 1, 2008, issue date.
• Settlement, maturity, last_interest, and basis are truncated to integers.
• If settlement, maturity, or last_interest is not a valid date, ODDLYIELD returns the #VALUE! error value.
• If rate < 0 or if pr ≤ 0, ODDLYIELD returns the #NUM! error value.
• If basis < 0 or if basis > 4, ODDLYIELD returns the #NUM! error value.
• The following date condition must be satisfied; otherwise, ODDLYIELD returns the #NUM! error value:maturity > settlement > last_interest
• ODDLYIELD is calculated as follows:where:
  • Ai = number of accrued days for the ith, or last, quasi-coupon period within odd period counting forward from last interest date before redemption.
  • DCi = number of days counted in the ith, or last, quasi-coupon period as delimited by the length of the actual coupon period.
  • NC = number of quasi-coupon periods that fit in odd period; if this number contains a fraction it will be raised to the next whole number.
  • NLi = normal length in days of the ith, or last, quasi-coupon period within odd coupon period.

Example

Copy the example data in the following table, and paste it in cell A1 of a new Excel worksheet. For formulas to show results, select them, press F2, and then press Enter. If you need to, you can adjust the column widths to see all the data.

Data	Argument description
4/20/2008	Settlement date
6/15/2008	Maturity date
12/24/2007	Last interest date
3.75%	Percent coupon
$99.875	Price
$100	Redemption value
2	Frequency is semiannual
0	30/360 basis
Formula	Description	Result
=ODDLYIELD(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9)	The yield of a security that has an odd (short or long) last period, for the bond using the terms in cells A2:A10 as function arguments. Result is 0.04519, or 4.52%.	4.52%